Du har ett litet berg av skulder som stirrar dig i ansiktet varje gång du kontrollerar ditt bankkonto, men du har också ett sparkonto som du kan göra vad som helst för att samla ihop. När ett överskott av kontanter plötsligt slår till, är det en ekonomisk gaffel: Ska du betala av skulden eller spara? Svaret, enligt Jennifer Barrett, utbildningschef på Ekollon , en webbplats dedikerad till att hjälpa dig att stärka din vinst, är mindre komplicerad än du tror.
Vad du ska prioritera Allt beror på din ränta
När man avgör om man ska betala av skulden först eller spara, är det första steget att få kristallklart hur mycket man är skyldig, förklarar Barrett. Men det kräver mer än en titt på din balans. Du måste beräkna hur mycket du betalar i ränta på den skulden och sedan försöka få ner den räntan så mycket du kan.
Kreditkortsskulder kan bära en årlig ränta på 16 procent - vilket är det nuvarande genomsnittet - eller mer, säger Barrett. Höga räntor kan avsevärt lägga till vad du är skyldig och göra det svårare att betala av, särskilt om du bara gör minimibetalningar.
När du väl har en rimlig ränta (dvs. du samlar inte på dig mer skuld än du betalar av varje månad) har du bättre förutsättningar att allokera pengar till skulder och sparande samtidigt.
Summa summarum: När man bestämmer sig för vad man ska prioritera – skulder kontra sparande – ska betala av högränteskulder alltid komma först.
Hur man sänker skulder med hög ränta snabbare
Barrett rekommenderar att man gör ett betydande ingrepp i kreditkortsskulder med hög ränta genom att överföra ett saldo med hög ränta till ett kort med låg ränta (eller kortsiktigt, utan ränta) genom ett erbjudande om saldoöverföring.
Men du kan också ringa din kreditkortsutgivare direkt och förhandla fram en lägre kurs för att behålla ditt saldo där jämfört med att överföra det. (Se bara till att du gör dina läxor och har ett erbjudande om saldoöverföring som du har kontrollerat redo - vilket betyder att du har räknat ut alla avgifter - så att du kan pressa dem att matcha det.)
Tänk på: Din kreditkortspoäng är också en viktig faktor om du vill låsa in en bättre ränta.
RELATERAD: Jag höjde mitt kreditvärde från 590 till 815...Så här gör du
När du har sänkt din ränta, betala av skulden *och* spara
Nu är det dags att bestämma ödet för det plötsliga överskottet. Per Barrett, när du väl har förhandlat och fått ner dina räntor så mycket du kan, bör ditt mål vara att betala av utestående skulder så snabbt du kan. Som sagt, det är smart att spara och investera lite samtidigt. På så sätt anstränger du dig inte bara för att komma till noll. När du betalar ner din skuld har du också pengar du lägger undan som växer. Med andra ord, du har intresse som arbetar för dig, inte bara mot dig med din skuld.
Men att spara behöver inte vara komplicerat. Det är så enkelt som att bidra till vilken arbetsgivarsponsrad plan som helst som en 401(k) och dra fördel av vilket arbetsgivarmatchning som helst. (Det är gratis pengar, särskilt om de har en 100 procent matchning! Barrett säger.) Har du inte tillgång till en 401(k) genom din arbetsgivare? Rådfråga din bank om att öppna en IRA. (För 2020 och 2021 är det maximala årliga bidraget för närvarande 000 eller 000 om du är 50 år eller äldre.)
Du kan också prioritera att bygga dina akuta besparingar och investera lite också. Att betala ner dyra skulder – borde vara prioritet, men det finns värde i att ta för vana att regelbundet spara och investera en del av din lönecheck också. Även om du bara kan avsätta 25 USD i månaden för att spara, är det något. När skulden betalas av kan du öka det belopp du sparar och investerar, vilket ger dig ett riktigt försprång på att bygga upp ditt nettovärde när din skuld är borta.
Hur man prioriterar skuld kontra sparande under ett pandemiår
Pandemin har påmint alla om vikten av att ha några besparingar, särskilt när framtiden är helt oförutsägbar. Vi gick från en blomstrande ekonomi till en dramatisk nedgång på mindre än en månad, säger Barrett. Den här upplevelsen understryker för oss alla vikten av att ha en kudde för att ta dig igenom dessa stilleståndstider.
Naturligtvis beror din inställning till huruvida du ska betala av skulden eller spara under COVID-19 på hur det här året har påverkat dig personligen. Om du har förlorat ett jobb eller du har sett din inkomst sjunka och du kämpar för att täcka dina räkningar, är det mer en fråga om att se till att du inte hamnar på efterkälken med dina skuldbetalningar när du vill ersätta dina förlorade inkomst, förklarar Barrett.
Med andra ord, du vill göra vad du kan för att fortsätta göra den lägsta betalningen på högränteskulder varje månad. Om du inte kan, är din bästa insats att kontakta din skuldemittent direkt och förklara din situation och din avsikt att betala ner den skulden. Du kanske kan förhandla om en lägre ränta, med tanke på de extremt förmildrande omständigheterna i år, och ett betalningsspel för att hålla dig på rätt spår och undvika långvariga skador på din kredit, säger Barrett.
