Med dagens låga räntor är det svårt att inte sitta där och väga för- och nackdelar med att refinansiera ditt hem. Proffsen – lägre månatliga betalningar, betala mindre räntor på lång sikt och bli skuldfri snabbare – alla uppgår till en sak: Mer pengar i fickan. Så, vilka är nackdelarna? Vi pratade med Caroline McCarthy, vicepresident kl Egna upp , en tjänst som hjälper dig att hitta det bästa erbjudandet på ditt bolån, samt ett par faktiska husägare som nyligen refinansierade, för att hjälpa dig att hitta rätt val för dig.
För det första, vad innebär det att refinansiera ditt hem?
När du refinansierar ditt hem betyder det att du byter ut ditt nuvarande bolån med ett nytt – och vanligtvis ett som kommer med en bättre ränta. Det fungerar så här: I de flesta fall behöver du ett bolån för att betala din bostad. Pengarna du får via bolånet går direkt till bostadssäljaren, vilket innebär att du i sin tur har ett lån från banken som du betalar tillbaka i månatliga avbetalningar plus ränta under en bestämd tid. Men om du bestämmer dig för att refinansiera, betalar ditt nya bolån återstoden av det gamla och du står kvar med ett nytt bolån, vanligtvis med en lägre månadsbetalning än din gamla. (Obs: Refinansieringsprocessen kräver att du kvalificerar dig för ett lån och gör allt pappersarbete, precis som du gjorde första gången.) Men är det värt det? Låt oss ta en titt.
Fördelarna med att refinansiera ditt hem
Fördelarna med refinansiering kan vara enorma. Här förklarar McCarthy muttrarna och bultarna för var och en.
ett. Du kan sänka din ränta
Räntorna i början av covid-19-pandemin är inte längre i botten, men du kan fortfarande säkra en mycket sänkt månadsränta, särskilt om du först säkrade ditt hem till en högre ränta. (Nuvarande räntor svävar runt 3 procent.) Enligt McCarthy är en bra tumregel när det kommer till refinansiering att bara gå vidare om du kan sänka din ränta med minst 0,25 procent. Att sänka din ränta med 0,25 procent eller mer kan resultera i avsevärda besparingar - ibland så mycket som tiotusentals dollar under lånets löptid - med det exakta beloppet baserat på räntefallet och eventuella tillämpliga stängningskostnader, säger hon.
två. Du kan minska dina månatliga betalningar
Se bara till att sänkningen är tillräckligt meningsfull för att göra besväret och olika avgifter värt det. En husägare vi chattade med sa att jag var tvungen att köra siffrorna några gånger för att försäkra oss om att refinansiering skulle löna sig för oss, eftersom du fortfarande måste betala stängningskostnader. Men när kurserna fortsatte att sjunka insåg vi att vi kunde spara 400 USD i månaden genom att refinansiera och täcka skillnaden i stängningskostnader på mindre än ett års sikt. McCarthy tillägger: Enligt Freddie Mac uppgår refinansieringsavgifterna till 2 till 3 procent av bolånet. Dela de totala avgifterna för refinansieringen med dina månatliga besparingar för att få antalet månader att nå noll.
3. Du kan förkorta din lånetid och total betalning
Till exempel kan en husägare vilja refinansiera för att ändra löptiden på sitt nuvarande bolån från en 30-årig till en 15-årig löptid. Även om det har liten effekt på dina månatliga betalningar, kan det ändå visa sig vara fördelaktigt i det långa loppet eftersom du är skuldfri snabbare än planerat. Bolån med kortare löptider har generellt lägre räntor och låntagare betalar en högre andel av sina månatliga betalningar till kapitalbeloppet tidigare, säger McCarthy.
Fyra. Du kan byta från ett bolån med anpassningsbar ränta till en fast ränta
Eftersom ARMs tenderar att fluktuera, om priserna plötsligt stiger avsevärt, kan det kosta dig mer i det långa loppet. Om du planerar att stanna i ditt hem under en längre tid, kan byte till ett bolån med fast ränta spara pengar över tiden och ge dig tryggheten för en fast ränta, förklarar McCarthy. (Om du kan låsa in den när den fortfarande svävar nära det lägsta någonsin, ännu bättre.)
5. Du kan bli av med privata bolåneförsäkringar
Låntagare måste teckna en privat bolåneförsäkring (PMI) om de får ett konventionellt bolån och har en handpenning på mindre än 20 procent. Detta kan lägga till hundratals dollar till din månatliga betalning. Om bolåneräntorna har sjunkit sedan du köpte ditt hus och ditt eget kapital har ökat, kan refinansiering resultera i en belåningsgrad under 80 procent, vilket gör att du kan bli av med PMI, säger McCarthy. (Om du har ett FHA-lån är refinansiering till ett konventionellt lån det enda sättet att bli av med bolåneförsäkring, tillägger hon.)
6. Du kan säkra pengar för hemförbättringar
Det är här utbetalningsrefinansieringen kommer in. Tanken här är att du byter ut ditt befintliga bolån med ett nytt bostadslån för Mer än du är skyldig på ditt hus. Eventuell skillnad utöver vad du är skyldig betalas ut till dig kontant som du kan använda för att renovera eller renovera eller helt enkelt reparera taket. För att detta ska godkännas måste du ha tillräckligt med eget kapital (för det belopp du tar ut) uppbyggt i ditt hem.
Nackdelarna med att refinansiera ditt hem
Innan du dyker in med huvudet först i en refinansiering, kom ihåg att det finns ett par anledningar till att det helt enkelt inte är värt det.
ett. Dina månadsbetalningsbesparingar kommer att vara försumbara
Som vi nämnde i proffsen, om besparingarna i samband med din refinansiering inte har en meningsfull inverkan på ditt ekonomiska välbefinnande, lämna allt som det är. Per McCarthy måste du beräkna den långsiktiga effekten. Refinansiering kommer att återställa amorteringsperioden, vilket innebär att om du är fem år i ett 30-årigt bolån, startar du om klockan, säger McCarthy. Detta ökar det totala beloppet du betalar i ränta eftersom du sprider ut betalningarna över en längre sikt än ditt befintliga bolån och andelen av din månatliga räntebetalning är högst i början av låneperioden. Om det kostar dig mer i räntebetalningar på lång sikt bör du hoppa över.
två. Du planerar att sälja ditt hem och flytta
Säger McCarthy, när du betalar stängningskostnader måste du vara säker på att du kommer att ha det nya bolånet tillräckligt länge för att besparingarna ska överstiga förskottskostnaden för att refinansiera.
Om refinansiering inte är rätt för dig, finns det fortfarande sätt att spara
Refinansiering är mest meningsfullt för låntagare som passar in i de hinkar som anges ovan. Men om det inte är du, bli inte avskräckt - det finns andra alternativ att överväga. McCarthy hävdar att det också är smart att göra extra betalningar med endast huvudstolen. Dessa går direkt mot kapitalbeloppet och minskar räntan du skulle betala. Bara för att ditt bolån har en fast ränta betyder det inte att du inte kan betala i förväg och göra enbart betalningar, säger McCarthy. Få bolån har en förskottsbetalning, men om ditt har det, skulle det visas på din låneuppskattning. Fördelen med att betala i förväg minskar dina intressen över tid och besparingarna kan faktiskt överstiga refinansiering, vilket kommer med avgifter.
Sammanfattning: Gör dina läxor
Om du är intresserad av refinansiering måste du leta runt. Räntan och avgifterna du erbjuds på ditt bolån kan variera mycket från långivare till långivare, även för exakt samma låneparametrar på exakt samma dag, säger McCarthy. Ju mer du utforskar dina alternativ desto bättre blir din affär. Försök också att inte låta dig skrämmas av uppgiften. En annan husägare som vi chattade med förklarade: Vi var verkligen nöjda med vår refinansiering, vilket sparar oss cirka 300 USD i månaden i betalningar. Ja, det är mycket pappersarbete och att spåra kontoutdrag, men det är ingenting som arbetet med att få ett första bolån. Plus, i slutet, fick vi en månad utan betalning av bolån, eftersom det var insvept i slutkostnaderna. En win-win.
RELATERAD: De 3 sakerna Millennial Home Buyers söker efter (som babyboomer inte kunde bry sig mindre om)
