Är du en småföretagare? Kanske du bara flirtar med tanken på att starta ditt eget sidoliv och vill förstå din vinstpotential. Att beräkna din skuldsättningsgrad är ett av de tydligaste sätten att bestämma ditt varumärkes allmänna hälsa. I det enklaste av termer, det hjälper dig att bedöma dina tillgångar jämfört med dina skulder, men ännu viktigare, ger dig en gut check på den finansiella stabiliteten i din biz. Det är också en av de vanligaste frågorna du sannolikt kommer att ställas av investerare. Här bryter vi ner det.
Vad är en skuld-till-eget kapital?
En skuldsättningsgrad – ofta kallad D/E-kvoten – tittar på företagets totala skuld (eventuella skulder eller pengar) jämfört med dess totala eget kapital (de tillgångar du faktiskt äger).
Detta nummer är utformat för att förklara huruvida ett företag har förmågan att betala tillbaka sina skulder eller inte. Ett lägre D/E-tal fungerar till din fördel – det är ett tecken på att du är finansiellt stabil och har interna resurser om vinster eller ekonomin plötsligt skulle tappa. Å andra sidan kan ett D/E-tal på den högre sidan (eller ett som stadigt stiger) vara en markör för investerare att din skuld uppväger ditt företags förmåga att generera eget kapital eller göra vinst. Med andra ord, ditt företag är beroende av skulder för att finansiera verksamheten. Detta gäller särskilt om ditt företag är nytt.
Vad är skuld?
I det här fallet talar vi om alla skulder du har tagit på dig för att driva ditt företag. Låt oss säga att du äger en blomsteraffär och tog ett lån för småföretag för att täcka kostnaden för en deltidsanställd och en del av din hyra. Allt som blir obetalt eller som du är skyldig pengar som en del av ditt varumärke (även pengar du lånar av en vän som du så småningom måste betala tillbaka) anses vara skuld.
Vad är eget kapital?
Detta är värdet av ditt företags tillgångar (kontanter, egendom, utrustning) efter du drar av eventuella skulder eller skulder. Om den där blomsteraffären ... låt oss säga att du köpte ditt skyltfönster för 250 000 USD, med 150 000 USD ner. Du var tvungen att ta ett banklån för att täcka de återstående 100 000 $. Det gör din totala skuld (avseende fastigheter) 100 000 USD och ditt eget kapital 150 000 USD (dvs det här är den del du äger, utan begränsningar). Så i det här fallet är förhållandet 0,67.
Vad är ett bra förhållande mellan skuld och eget kapital?
För att avgöra detta måste du verkligen känna till din bransch. (Investerare som tittar på ditt D/E-tal bör också vara väl insatta i detta.) Till exempel är det genomsnittliga D/E-talet för S&P 500-företag (som Lowe's eller Domino's Pizza) vanligtvis 1,5. Men investerare i finansbranschen kan förvänta sig ett D/E-tal som är 2,0 och högre. Små eller tjänstebaserade företag – som den där blomsteraffären – vill förmodligen ha ett D/E-tal som är 1,0 eller lägre, eftersom de har mindre tillgångar att utnyttja.
Det ligger liksom i betraktarens öga. Till exempel kan en hög skuldsättningsgrad vara problematisk om något händer (till exempel en ekonomisk nedgång) där du plötsligt inte kan betala räkningarna eller hålla jämna steg med vad du är skyldig. Omvänt en hög skuldsättningsgrad burk innebär möjligheter till snabb tillväxt. När allt kommer omkring, låt oss säga att du använder den skulden för att expandera verksamheten och starta en ny intäktsström (ny blomsterbudstjänst, hoppsan!) som kan ha stora fördelar.
Tänk på att en låg skuldsättningsgrad fortfarande kan vara riskabel, och avkastningen på investeringen tenderar också att vara mer måttlig. Ändå är företag med lägre skuldsättningsgrad inte lika sårbara för ekonomiska upp- och nedgångar och är mindre benägna att gå i konkurs.
Hur man beräknar din skuld-till-equity ratio?
Det bästa sättet att beräkna din skuld-till-eget kapital är att följa denna ekvation:
Skuldsättningsgrad = dina kortfristiga + långfristiga skulder / eget kapital
För att beräkna det egna kapitalet måste du titta på dina totala tillgångar och subtrahera dina skulder. (Tänk på 150 000 $ handpenning och $ 100 000 inteckning exemplet.)
I Excel kan du räkna upp alla skulder (din bolån, kreditkortssaldon eller ytterligare krediter) i en kolumn. I kolumnen bredvid lägger du ihop ditt totala eget kapital (ägd egendom eller utrustning, behållen vinst eller pengar som investerare har betalat i utbyte mot företagets aktier, etc.). Dela sedan cellen med dina skulder med cellen med ditt eget kapital. Det hjälper dig att generera din skuldsättningsgrad.
Men det kan vara värt att anlita en proffs för att räkna ut åt dig och se till att du verkligen överväger de olika skulder du kan ha. (Dessa sträcker sig från kort- och långfristiga lån och obligationer till räntebetalningar.) Detsamma gäller för att beräkna dina tillgångar, som i bästa fall kan nyanseras.
Investerare tittar på denna beräkning för att bedöma hur riskabelt ditt företag är, och detta antal spelar också en roll för din förmåga att låna framtida medel; Banker vill inte att du ska bli överbelånad och sätter ofta ett tak för hur mycket de kommer att låna dig, baserat på ditt företags skuldsättningsgrad.
Hur du använder din skuld-till-eget kapital för att tolka lönsamhet
Sammanfattning: Skuldsättningsgraden är ett verktyg som företagare och investerare använder för att bedöma finansiella åtaganden och vinstpotential. Det hjälper dig att förutsäga risker, särskilt som det gäller ditt varumärkes strategi och finansiella struktur. Om din skuldsättningsgrad är högre än 1,0 kan det vara ett tecken på att du är överbelånad. Men det kan också betyda att du är på vippen till något stort. Det är upp till dig (och dina investerare) att avkoda.
RELATERAD: Mitt blomsterföretag tar fart, men jag finansierar det själv. Ska jag skapa en LLC?
